|
 RBC
daily, 6.03.2010 г.
США, скорее всего, придется отказаться от заявленного лидерства по добыче газа, которое они захватили в прошлом году, обогнав Россию. Министерство энергетики США установило, что цифры по производству природного газа в стране завышались, и собирается радикально скорректировать итоговые показатели. Компании страны нагнетали ажиотаж вокруг сланцевого газа, чтобы поднять свою капитализацию.
Польша сразится с "Газпромом"
RBC
daily, 5.03.2010 г.
Польша может стать крупнейшим производителем природного газа из сланцевых залежей в Европе. По оценке фирмы Wood Mackenzie, в северной и центральной частях страны запасы сланцевого газа могут составлять до 1,36 трлн куб. м, пишет британская газета The Times.
Комментарий ГУ ИЭС
Уже давно появилось мнение, что ажиотаж, возникший в 2009
г., вокруг сланцевого газа является результатом грамотной
рекламной кампании, за которой стоят Chesapeake Energy,
Statoil и другие корпорации, уже вложившие в эти проекты
немалые суммы и теперь нуждающиеся в притоке дополнительных
средств. Несмотря на то, что такая точка зрения имеет под
собой почву, она явно упрощает положение дел.
Основная проблема состоит в специфике технологии разработки
сланцевого газа, для которой характерны несравнимо большие
темпы падения добычи, чем на скважинах традиционного газа.
Так, согласно исследованию Артура Бермана, техасского геолога
и автора World Oil Magazine, для сланцевого месторождения
Барнетт характерны следующие показатели снижения добычи:
- в первый год к уровню первых дней добычи: на 65%;
- во второй год к уровню конца первого года: на 53%;
- в третий год к уровню конца второго года: на 23%;
- в четвертый год к уровню конца третьего года: на
21%;
То есть за 4 года добыча на открытых скважинах снижается
в 10 раз к начальному уровню. Таким образом, поддержание
добычи и тем более ее рост возможны только за счет постоянного,
ежегодного расширения фонда скважин.
Напомню, что в месторождении Барнетт в 2009 г. было добыто
около 60% от всего сланцевого газа на территории США.
Как считают некоторые эксперты, в частности, аналитик из
Barclays Capital Том Дрисколл, в 2013 г. разработка сланцевых
пластов будет обеспечивать до 40% потребления газа в США,
постепенно замещая истощающиеся традиционные месторождения.
При этом Берман и Бен Делл, старшие аналитики Bernstein
Research посчитали, что для достижения таких результатов
потребуется пробурить около 30000 скважин и 150 млрд долл.
инвестиций.
Уже сейчас компании, занимающейся разработкой сланцевых
месторождений, обременены большими долгами. Ниже приведены
финансовые данные за 2006-2008 гг. (данные за 2009 г. еще
не опубликованы) по крупнейшему независимому производителю
газа в США Chesapeake Energy, основную часть добычи которого
составляют сланцевые месторождения.
Источник: Сhesapeake annual report, 2009.
Как видно из отчетности, долги компании стабильно растут при
довольно скромном увеличении прибыли. В то же время представители
добывающих компаний заявляют о сокращении расходов на бурение
за счет прогресса в технологиях ГРП и горизонтального бурения.
Чрезвычайно важно то, что бум инвестиций в добычу сланцевого
газа и повышенное внимание к нему пришлись на период с очень
высокими ценами на газ, цены для промышленных потребителей,
периодически достигали значения более 500 долл./1 тыс. куб.
м.
Источник: МЭА.
При такой ситуации, много вопросов вызывает себестоимость
добычи сланцевого газа. Так, в связи с заявленным снижением
расходов на бурение, консалтинговая компания Macquarie Tristone
понизила среднюю оценочную себестоимость добычи с более
чем 210 долл./1 тыс.куб.м. (октябрь 2008 г.) до 140 долл./1
тыс. куб. м. Chesapeake Energy объявила, что ее затраты
на добычу составляют, в среднем, всего 99 долл. за 1 тыс.
куб м. В вашингтонском Центре стратегических международных
исследований (CSIS) считают, что цена окупаемости добытого
газа по отдельным категориям сланцев снизилась менее 90
долл./1 тыс. куб. м. Согласно мнению крупнейшей германской
энергокомпании E.ON разработка сланцевых месторождений в
США рентабельна при цене безубыточности 140 долл./1 тыс.
куб.м. Согласно расчетам Rice University, презентованным
в конце 2009 г., средняя себестоимость разработки различается
в зависимости от месторождений в пределах от 140 до 210
долл./1 тыс. куб. м.
Однако многие независимые эксперты не так оптимистичны.
Согласно точке зрения Wood Mackenzie, производство безубыточно
при ценах в 250 долл. за 1 тыс. куб. м. Бен Делл считает,
что для того, чтобы компания получила приемлемую норму прибыли
или даже генерировала средства для бурения следующей скважины,
цены на газ должны быть выше 280 долл./1 тыс. куб. м. Ряд
экспертов (включая А. Бермана) оценивают истинные затраты
на получение сланцевого газа в 212-283 долл. за 1 тыс. куб
м.
Однако даже при значительных затратах на добычу, у производителей
сланцевого газа остается преимущество в виде низких затрат
на транспортировку благодаря развитой трубопроводной системе
и близости к потребителю.
Источник: Petroleum economist, 2009.
На мой взгляд, добыча сланцевого газа в США сохранится
в ближайшее время на текущем уровне, в долгосрочной же перспективе
отрасли придется столкнуться с такими проблемами, как потребность
в крупных инвестициях для долгосрочного поддержание бурения
и необходимость разработки других, менее изученных сланцевых
месторождений с более высокой себестоимостью добычи. Большинство
оценок значительных запасах сланцевого газа в США говорят
о категории технически извлекаемых запасов и на данный момент
могут трактоваться лишь с точки зрения ожидания дальнейшего
развития технологий и благоприятных ценовых условий. МЭА
же дает крайне осторожный прогноз достоверных запасов, т.
е. уже готовых к разработке при текущей экономической ситуации,
равный 900 млрд куб. м.
Ситуация со сланцевым газом в Европе, в частности, в Польше
значительно отличается от США. Во-первых, для разработки
сланцевых месторождений, необходимо большое количество бурового
оборудования. Однако по данным Baker Hughes, предоставляющей
услуги в нефтяной промышленности, число буровых установок
в США достигает 949. А во всей Европе их всего около 100.
Площадь территории Польши гораздо меньше и плотность населения
и застроек больше, нежели в США. В то же время, лишь на
месторождении Barnett Shale при строительстве скважин, дорог
и трубопроводов было нарушено и повреждено не менее 550
кв. км земель.
Правительство Польши оказывает сейчас значительную поддержку
сланцевым проектам, формируя для них одни из наиболее благоприятных
налоговых условий в существующей мировой практике. Однако
могут возникнуть значительные экологические сложности, связанные
с технологией добычи газа из сланца, при котором закачиваются
под землю тонны химикатов, на решение которых могут уйти
годы.
В настоящее время во главу проекта добычи сланцевого газа
в Польше ставится не экономическая целесообразность, а желание
Европы снизить зависимость от внешних поставщиков газа.
Об этом говорит, как и форсирование проекта Правительством,
так и тот факт, что на данный момент себестоимость добычи
1 куб. м. сланцевого газа в Польше оценивает более чем в
280 долл./1 тыс. куб. м. (согласно данным E.ON), а спотовые
цены на ведущем европейском газовом хабе NBP колеблются
сегодня около 175 долл. за 1 тыс. куб. м.
При текущем уровне развития технологий, даже при условии
решения всех технологических и природоохранных проблем,
экономическая целесообразность добычи сланцевого газа в
Европе, как в значительной степени и в США, будет зависеть,
прежде всего, от темпов возвращения спотовых рынков к высоким
ценам на природный газ. И это в корне противоречит одной
из главных надежд, связываемых сегодня со сланцевом газом,
а именно, что его добыча будет способствовать снижению оптовых
цен. Проведенные исследования показывают, что более вероятен
обратный эффект.
Добыча сланцевого газа важна для Европы с точки зрения
энергобезопасности, однако при низких ценах на газ, добыча
нерентабельна для нефтегазовых корпораций и не достигнет
значительных объемов, что вполне осознается сегодня правительства
европейских стран. Об этом, в частности, говорит заключенный
между Правительством Польши и ОАО "Газпром" договор,
предусматривающий продление контракта на поставку российского
в Польшу до 2037 г., а также увеличение объемов поставок
газа по действующему контракту с 2010 г.
8.04.2010 г.
Эксперт-аналитик ГУ ИЭС
Артур Молачиев
|
